اطلق بنك «التجاري وفا» في أول تجربة من نوعها لطرح سندات مهيكلة في السوق المغربية، عزمه على طرح صكوك مربوطة بسلة أسهم عالمية برأسمال مضمون بقيمة 500 مليون درهم (67.6 مليون دولار) مدتها 8 سنوات.
وسيتكون هذا الإصدار من شطرين، وسيضم الشطر الأول سندات قابلة للتداول في بورصة الدار البيضاء بقيمة تتراوح بين 200 و300 مليون درهم (بين 27 و40.5 مليون دولار)، فيما سيتضمن الشطر الثاني سندات غير مدرجة في البورصة بقيمة مماثلة لقيمة الشطر الاول، على ألا تتجاوز القيمة الإجمالية للأسهم المكتتبة 500 مليون درهم (67.6 مليون دولار). وسيتم الاكتتاب في هذا الإصدار خلال الفترة ما بين 24 و27 من الشهر الجاري.
وأشار «التجاري وفا» أن هدف هذه العملية الإسهام في تنشيط السوق المالية المغربية عبر طرح منتجات استثمارية جديدة تستجيب لرغبة المستثمرين في تنويع استثماراتهم وتساير تطور السوق المالية المغربية وانفتاحها.
وتعتبر السندات المهيكلة من بين المنتجات الاستثمارية الجديدة التي تعرف توسعا كبيرا في الاسواق العالمية، وهي تمكن المستثمر فيها من تقييس الأداء على أصول أخرى، المواد الأولية أو الاسهم، من خلال المقايسة، مع ضمان الحفاظ على القيمة الاصلية لاستثماره.
واعلن «التجاري وفا» أنه قرر توكيل فرعه «الشركة المغربية للوساطة في القيم المنقولة» (صوماكوفام) بالتخصص في هذا النوع الجديد من الإصدارات المستندية المهيكلة، وذلك قصد تمييزها عن الإصدارات المستندية التقليدية للبنك.
وأوضح البنك أن هذه العملية الأولى تندرج في إطار ترخيص جمعيته العمومية المنعقدة في نوفمبر(تشرين الثاني) الماضي بإصدار سندات مربوطة بقيمة 5 مليارات درهم (676 مليون دولار) على دفعات خلال فترة الخمسة أعوام المقبلة.
وترتبط السندات التي يعتزم «التجاري وفا» إصدارها بسلة من الاسهم العالمية تضم أسهم 20 شركة من الولايات المتحدة وبريطانيا واليابان وفرنسا وإسبانيا وسويسرا وإيطاليا وألمانيا. وتنشط هذه الشركات في مجالات متنوعة تضم الاتصالات والصحة والمواد الاستهلاكية والمصارف والتكنولوجية والطاقة والصناعة والخدمات. وقال «التجاري وفا» إن هدف هذا التنويع الجغرافي والقطاعي المزدوج للأسهم المعتمدة في سلة المقايسة يهدف إلى تحقيق أفضل توزيع المخاطر المرتبطة بتفاوت الأداء الإقتصادي لمختلف المناطق الجغرافية.